TPU vs GPU：谷歌芯片商業化提速，英偉達護城河能防得住嗎？

當 $谷歌-C (GOOG.US)$ 開始嘗試把自研的 AI 芯片 TPU（Tensor Processing Unit）賣向更廣闊的市場，這場原本只發生在雲端的「芯片暗戰」正在被推到臺前，並對AI芯片霸主英偉達構成實質性挑戰。

科技媒體The Information最新文章分析稱， $英偉達 (NVDA.US)$ 無法忽視的是，全球最先進的兩個AI模型——來自谷歌和Anthropic的模型，完全或部分使用谷歌自研的TPU芯片開發，而非英偉達的GPU。這一現實已促使英偉達最大客戶之一$Meta Platforms (META.US)$ 認真考慮使用谷歌的TPU來開發新模型。

這意味着，TPU 的角色已從「谷歌內部工具」升級爲一個可以被大型AI公司認真考慮的替代方案。據摩根士丹利此前分析，谷歌計劃2026年生產超過300萬片TPU，2027年約500萬片，而英偉達目前的GPU產量約爲谷歌TPU的三倍。

雖然單顆TPU不及最強GPU，但谷歌藉助超大規模集群和更高性價比，正在撬動英偉達的定價權和市場控制力。真正的戰場在生態與商業模式——英偉達靠CUDA鎖定用戶，谷歌則用TPU + Gemini打開新入口。英偉達在通用性和生態成熟度上佔據明顯優勢，但當越來越多頭部客戶開始「試水」TPU，任何一絲鬆動，都會被市場迅速放大。

性能對比：單芯片輸，系統贏？

從純粹的算力來看，最先進TPU（代號 Ironwood）在每秒浮點運算次數（FLOPS）上約爲英偉達Blackwell GPU的一半。

但這並不意味着TPU就處於下風。

The Information稱，谷歌的策略是通過「集群化」來放大性能優勢：數千顆TPU可以被串聯成一個「超級Pod」，在訓練超大模型時具備出色的性價比與能效比。而英偉達單個系統最多隻能直接連接約256顆GPU芯片，儘管用戶可以通過額外的網絡設備擴展規模。

在大模型時代，已經很難用「單芯片性能」簡單定勝負，系統級設計、互連能力和能效比，正在成爲新的核心指標。

關鍵差異：軟件生態仍是英偉達護城河

真正構成英偉達「護城河」的，不只是硬件，而是深度綁定的CUDA軟件生態。

The Information文章稱，對已使用英偉達Cuda編程語言運行AI的客戶而言，租用英偉達芯片更具成本效益。而有時間和資源重寫程序的開發者可通過使用TPU節省成本。

對Anthropic、蘋果和Meta等技術水平較高的TPU客戶，使用TPU的挑戰相對較小，因爲它們更善於爲AI應用編寫服務器芯片軟件。TPU在運行鍼對其優化的谷歌Gemini模型時成本效率尤其突出。

然而軟件兼容性仍是TPU面臨的主要挑戰。TPU僅能與TensorFlow等特定AI軟件工具順暢配合，而大多數AI研究人員使用的PyTorch在GPU上運行效果更佳。多名工程師表示，如果開發者花時間編寫定製軟件充分利用GPU，其性能可能超過TPU。

成本之戰：TPU 並非「廉價」

在製造成本上，TPU與GPU其實相差不大。Ironwood使用了比Blackwell更先進、也更昂貴的製程技術，但由於芯片體積更小，同一片晶圓上可切割出更多TPU，從而部分抵消了成本劣勢。

兩者都使用高帶寬內存（HBM），而在工藝和封裝方面，博通扮演了極其關鍵的角色——不僅參與封裝設計，還提供了 SerDes（高速數據傳輸核心技術）等關鍵 IP。分析機構估算，博通從 TPU 項目中獲得的收益至少達到 80 億美元。

值得注意的是，英偉達當前的硬件業務毛利率高達63%，而谷歌雲整體只有24%。這也解釋了，爲什麼英偉達能在價格戰中仍保持極強的盈利能力。

產能博弈：台積電的「平衡術」

在晶圓代工端，台積電並不會將所有產能押注在單一客戶上。即使英偉達需求極其旺盛，也很難獲得「無限供應」。這意味着，市場上始終會留出空間給其他方案——包括 TPU。

根據摩根士丹利的預測，谷歌計劃在2026年生產300萬顆TPU，到2027年達到500萬顆，甚至可能更高。目前，英偉達GPU的產量大約是TPU 的3倍左右，差距正在縮小。

當供應開始變得多元化，客戶自然也會更加願意比較、議價與分散風險。

商業化難題：賣芯片遠比想象難

The Information認爲，如果谷歌真的想大規模對外銷售TPU，它需要幾乎重建一整套產業鏈——包括服務器廠商、分銷網絡、企業級售後支持等，這基本就是「複製一個英偉達」。

此外，如果客戶把TPU部署在自己的數據中心，谷歌將失去部分雲服務收入（如存儲、數據庫服務等），這就意味着：未來TPU很可能並不會走「低價路線」，而是通過其他費用來彌補收入缺口。

換句話說，這並不是一門「便宜就能贏」的生意，而是一場複雜的戰略選擇。

從更高維度看，TPU 對谷歌的意義並不只在硬件收入本身。更重要的是：可以成爲與英偉達談判的籌碼；有助於推廣 Gemini 及其 AI 生態讓谷歌在 AI 基礎設施上擁有更大自主權。只要客戶願意「多一個選項」，英偉達就不再擁有絕對定價權。

這，或許才是谷歌真正想要的。

編輯/Liam