受益於市場利好，港股半導體與光通信股走強。其中，光通信概念股表現尤爲亮眼， $匯聚科技 (01729.HK)$ 漲近14%， $長飛光纖光纜 (06869.HK)$漲超10%， $劍橋科技 (06166.HK)$ 漲超5%。
同期半導體股也出現上漲。截至發稿， $中芯國際 (00981.HK)$ 漲超7%， $華虹半導體 (01347.HK)$ 漲近6%， $英諾賽科 (02577.HK)$ 漲超4%。
市場強勢表現的背後，是上海交通大學科研團隊在新一代光計算芯片領域取得的重大突破。研究團隊成功研發出全光大規模語義生成芯片"LightGen"，首次實現支持大規模語義媒體生成模型的全光計算芯片。
據實測數據顯示，即便採用性能相對較滯後的輸入設備，LightGen仍可取得相比頂尖數字芯片兩個數量級的算力和能效提升。這一突破性進展源於團隊在三個關鍵領域的創新：單片上百萬級光學神經元集成、全光維度轉換、以及不依賴真值的光學生成模型訓練算法。這些技術突破使得面向大規模生成任務的全光端到端實現成爲可能。
光計算芯片利用光子而非電子進行信息處理，通過光場變化完成計算，具備超高速度、超低能耗和高並行性三大核心優勢。
業內專家指出，光計算芯片的發展正如新能源汽車對傳統燃油車的變革，不僅是簡單替代，更是重構競爭維度——從傳統制程工藝競爭轉向能效比、並行度和特定場景優化的新賽道。這一技術變革將爲中國在高端AI算力芯片領域提供"換道超車"的歷史性機遇，有望打破當前國際巨頭壟斷格局。
除了以上利好，海外科技股普遍走強，進而提振市場。截至上週五的收盤， $英偉達 (NVDA.US)$ 大漲3.93%， $博通 (AVGO.US)$ 上漲3.18%， $美國超微公司 (AMD.US)$ 漲幅達6.15%， $美光科技 (MU.US)$ 攀升6.99%。值得注意的是， $甲骨文 (ORCL.US)$ 股價勁升6.63%，主要受TikTok與其及銀湖資本、MGX組建美國合資公司消息提振。
機構稱算力需求持續高景氣
東吳證券研報指出，全球雲服務提供商資本開支延續季度上行趨勢。2025年第三季度， $谷歌-A (GOOGL.US)$ 、 $亞馬遜 (AMZN.US)$ 、 $微軟 (MSFT.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 這四家資本開支合計979億美元，環比增長10%。在國內，隨着字節跳動等企業Token需求逼近海外巨頭，而算力供給仍顯不足，國內追趕空間廣闊。
東興證券則強調，AI邏輯正不斷強化：在生成式人工智能蓬勃發展的推動下，算力需求呈指數級增長，AI芯片領域百花齊放。數據中心功率需求激增背景下，建議沿着AI創新週期，重點佈局半導體存儲、半導體測試設備和磁性元件三大優質賽道。
隨着光計算等前沿技術突破與國產替代加速，中國半導體產業有望在AI算力新賽道實現跨越式發展，資本市場對相關領域的關注度將持續提升。
編輯/KOKO