本月初，特朗普表示已批准英偉達向中國出售H200 GPU。投資機構Raymond James公司認爲，英偉達（NVDA.US）和AMD（AMD.US）可能從中國市場獲得溫和的增長潛力。
智通財經APP獲悉，投資機構Raymond James公司認爲， $英偉達 (NVDA.US)$ 和 $美國超微公司 (AMD.US)$ 可能從中國市場獲得溫和的增長潛力。
分析師西蒙·利奧波德在致客戶報告中寫道："目前仍存在多個不確定因素，難以精確評估最終結果，但在機會性情景下，我們預計AMD可能獲得約5億至8億美元的額外收入，非GAAP每股收益或提升約0.10至0.20美元；英偉達可能獲得約70億至125億美元的額外收入，對應2026年非GAAP每股收益或提升約0.15至0.30美元。"
利奧波德重申對英偉達的"強力買入"評級，對AMD的"跑贏大盤"評級。
若順利獲得政府批准，英偉達計劃於明年2月中旬起向中國市場交付其H200系列GPU。
據三位知情人士透露，這批GPU有望在農曆新年前完成首批出貨。其中兩位消息人士表示，首批訂單將主要依託現有庫存，出貨規模預計爲5000—10000塊模組，對應約40000—80000顆H200芯片。
知情人士指出，在取得政府審批後，英偉達將進一步擴充產能，相關產能訂單將於2026年第二季度開始接受。
週一有報道稱， $阿里巴巴 (BABA.US)$ / $阿里巴巴-W (09988.HK)$ 正考慮採購4萬至5萬個AMD的MI308 AI加速器。利奧波德指出，阿里巴巴的潛在訂單可能帶來6.75億美元的銷售額，儘管這筆收入將分多個季度實現。
值得一提的是，儘管近期人工智能(AI)概念股的日子「不太好過」，但多位華爾街大行分析師表示，目光投向2026年，他們仍然會繼續持有自己看好的芯片股。其中美銀宣稱，預計英偉達明年將繼續保持強勁的增長勢頭，新產品將源源不斷。傑富瑞等機構也特別推薦了英偉達、 $博通 (AVGO.US)$ 等。
編輯/KOKO