①隨着貝萊德首席投資官裏克·裏德爾有望接替鮑威爾的預期日益高漲，部分期貨和期權市場交易員正加碼押注聯儲局將轉向鴿派政策；
②週一公佈的聯邦基金期貨和SOFR期貨未平倉合約數據顯示，市場對新交易的興趣日益濃厚，這些交易有望從比當前定價更激進的減息路徑中獲益。
財聯社1月28日訊（編輯 瀟湘）隨着貝萊德首席投資官裏克·裏德爾有望接替鮑威爾的預期日益高漲，部分期貨和期權市場交易員正加碼押注聯儲局將轉向鴿派政策。
數據顯示，自上週五以來，隨着原本勝算幾近於零的裏德爾在博彩預測市場中一躍成爲聯儲局下任主席的頭號熱門人選，與有擔保隔夜融資利率(SOFR)及聯儲局政策基準利率——聯邦基金利率掛鉤的利率期貨市場正湧入大量資金。
週一公佈的聯邦基金期貨和SOFR期貨未平倉合約數據顯示，市場對新交易的興趣日益濃厚，這些交易有望從比當前定價更激進的減息路徑中獲益。顯著的資金流包括7月-8月一個月期聯邦基金期貨價差以及6月-12月六個月期SOFR 價差所出現的創紀錄的成交量。
財聯社上週末曾介紹過，據熟悉白宮決策的人士透露，貝萊德高管裏克·裏德爾在華爾街的資歷以及對聯儲局改革持開放態度的立場，正增強了他獲得這一聯儲最高職位的籌碼。知情人士透露，這位貝萊德高管不僅具備央行行長的形象氣質，其提出的諸多聯儲局改革構想也吸引了特朗普總統的關注。
這些要求匿名討論內部對話的人士表示，裏德爾的另一優勢在於他從未在聯儲局任職——這與另外幾位最終候選人不同——因此被視爲不受該機構束縛。
作爲華爾街資深人士，裏德爾被外界視爲將爲聯儲局帶來以市場爲中心的決策思路。而在貨幣政策方面，去年9月，他曾主張採取比聯儲局偏好的25個點子幅度更激進的50個點子減息，同時反對聯儲局通過「點陣圖」對未來利率走勢進行前瞻性指引的做法。
本月早些時候，裏德爾表示，聯儲局基準利率應從目前的3.5%-3.75%區間降至3%。這意味着今年減息的次數將超過聯儲局去年12月點陣圖中所預計的一次。
包括Krishna Guha在內的Evercore ISI經濟學家在本週早些時候寫道，「裏德爾預計將採取鴿派利率立場，並可能推動今年減息三次」，該觀點基於裏德對生產力、通脹動態及勞動力市場壓力的見解。
值得一提的是，在利率掉期市場上，目前業內對聯儲局2026年減息幅度的預期仍略低於50個點子(兩次25個點子的減息)。但在SOFR期權市場，近期湧入了大量有望從多次減息中獲利的頭寸，極限目標更是指向到年底將聯邦基金利率降至1.5%，遠低於目前利率掉期反饋的約3.2%的定價。
此類合約交易多爲匿名操作，難以追溯具體參與機構及押注受益方。
不少投資者認爲，裏德爾比之前的最熱門主席人選、前聯儲局理事凱文·沃什要更偏鴿派。
根據預測市場平台Polymarket的數據，沃什目前贏得聯儲局主席職位的概率僅爲28%。而裏德爾在月初與特朗普面談並獲得積極反應後，其被提名爲下任聯儲局主席的概率已攀升至47%左右。
傑富瑞歐洲首席策略師Mohit Kumar表示，「裏德爾可能比其他候選人略顯鴿派，儘管他不太可能完全照搬特朗普的觀點。他的任命可能會爲聯儲局主席一職帶來公信力，並緩解市場的一些擔憂。」
編輯/Liam