受益于市场利好，港股半导体与光通信股走强。其中，光通信概念股表现尤为亮眼， $汇聚科技 (01729.HK)$ 涨近14%， $长飞光纤光缆 (06869.HK)$涨超10%， $剑桥科技 (06166.HK)$ 涨超5%。
同期半导体股也出现上涨。截至发稿， $中芯国际 (00981.HK)$ 涨超7%， $华虹半导体 (01347.HK)$ 涨近6%， $英诺赛科 (02577.HK)$ 涨超4%。
市场强势表现的背后，是上海交通大学科研团队在新一代光计算芯片领域取得的重大突破。研究团队成功研发出全光大规模语义生成芯片"LightGen"，首次实现支持大规模语义媒体生成模型的全光计算芯片。
据实测数据显示，即便采用性能相对较滞后的输入设备，LightGen仍可取得相比顶尖数字芯片两个数量级的算力和能效提升。这一突破性进展源于团队在三个关键领域的创新：单片上百万级光学神经元集成、全光维度转换、以及不依赖真值的光学生成模型训练算法。这些技术突破使得面向大规模生成任务的全光端到端实现成为可能。
光计算芯片利用光子而非电子进行信息处理，通过光场变化完成计算，具备超高速度、超低能耗和高并行性三大核心优势。
业内专家指出，光计算芯片的发展正如新能源汽车对传统燃油车的变革，不仅是简单替代，更是重构竞争维度——从传统制程工艺竞争转向能效比、并行度和特定场景优化的新赛道。这一技术变革将为中国在高端AI算力芯片领域提供"换道超车"的历史性机遇，有望打破当前国际巨头垄断格局。
除了以上利好，海外科技股普遍走强，进而提振市场。截至上周五的收盘， $英伟达 (NVDA.US)$ 大涨3.93%， $博通 (AVGO.US)$ 上涨3.18%， $美国超微公司 (AMD.US)$ 涨幅达6.15%， $美光科技 (MU.US)$ 攀升6.99%。值得注意的是， $甲骨文 (ORCL.US)$ 股价劲升6.63%，主要受TikTok与其及银湖资本、MGX组建美国合资公司消息提振。
机构称算力需求持续高景气
东吴证券研报指出，全球云服务提供商资本开支延续季度上行趋势。2025年第三季度， $谷歌-A (GOOGL.US)$ 、 $亚马逊 (AMZN.US)$ 、 $微软 (MSFT.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 这四家资本开支合计979亿美元，环比增长10%。在国内，随着字节跳动等企业Token需求逼近海外巨头，而算力供给仍显不足，国内追赶空间广阔。
东兴证券则强调，AI逻辑正不断强化：在生成式人工智能蓬勃发展的推动下，算力需求呈指数级增长，AI芯片领域百花齐放。数据中心功率需求激增背景下，建议沿着AI创新周期，重点布局半导体存储、半导体测试设备和磁性元件三大优质赛道。
随着光计算等前沿技术突破与国产替代加速，中国半导体产业有望在AI算力新赛道实现跨越式发展，资本市场对相关领域的关注度将持续提升。
编辑/KOKO