热点要闻
特朗普：正考虑以“严重失职”为由起诉鲍威尔，1月或公布下任美联储主席人选
当地时间周一，美国总统特朗普暗示，他已经有了一位心目中的美联储下一任主席人选，但并不急于宣布。同时，他还再次提到，自己可能会解雇现任美联储主席鲍威尔，正在考虑就美联储正在进行的一项翻修工程，以“严重失职（gross incompetence）”为由对鲍威尔提起诉讼。特朗普表示，将在适当的时机宣布美联储主席人选，时间很充裕，可能会在1月宣布接替鲍威尔的人选。在周一的新闻发布会上，当被问及是否已有偏好人选时，特朗普表示：是的，我有，还是有，这一点没变。我会在合适的时机宣布，现在还有充足的时间。
美国11月成屋签约销售创2023年年初以来新高
美国11月成屋签约销售指数环比上涨3.3%，预期为上涨1%，前值从上涨1.9%上修至 2.4%。11月成屋签约销售指数同比上涨2.6%。追踪该指标的指数升至2023年2月以来的最高水平。NAR首席经济学家Lawrence Yun表示：购房者的动能正在积累。在剔除季节性因素后，数据显示这是今年表现最强的一次，也是自2023年2月以来、近三年来的最佳表现。住房可负担性的改善——主要得益于按揭贷款利率下降，以及工资涨幅快于房价上涨，正在促使买家开始试水市场。与此同时，相比去年更充足的房源选择，也在吸引更多买家进入市场。
下周“科技春晚”CES开幕，英伟达们要向市场证明AI能卖得动
一年一度的消费电子展（CES）即将于下周在拉斯维加斯拉开帷幕，英伟达、三星、联想等科技巨头将面临一场关键考验：向普通消费者证明AI硬件值得买单。这场年度科技盛会将不再局限于概念展示，而是成为检验AI产品真实市场需求的重要试金石，企业需要向市场证明，AI不仅能“做出来”，更能“卖出去”。1月6日至9日举行的CES展会上，英伟达首席执行官黄仁勋将展示AI底层技术，而三星、联想、AMD等厂商则将推出大量以AI为核心卖点的消费级产品。
野村：AI需求意外强劲，内存超级周期预计将至少持续到2027年
野村认为，得益于AI服务器对DRAM需求的意外强劲以及企业级固态硬盘（eSSD）需求的激增，全球内存行业的“超级周期”将比预期持续更久，预计这一上行周期将至少延续至2027年。由于大规模产能释放需待2028年，供需缺口将推动DRAM价格大幅上涨。野村上调了三星及SK海力士的盈利预期，认为通用存储盈利能力已比肩甚至超越HBM。
明年起我国调整部分商品关税
国务院关税税则委员会发布《2026年关税调整方案》，将自2026年1月1日起实施。为增强国内国际两个市场两种资源的联动效应，扩大优质商品供给，2026年对935项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率。
工信部人形机器人与具身智能标准化技术委员会成立
据媒体报道，工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会（以下简称“标委会”）成立会议26日在京召开。标委会主要承担人形机器人与具身智能基础共性、关键技术、部组件、整机与系统、应用、安全等领域行业标准制修订工作，秘书处设在中国电子学会。东方证券分析师杨震表示，近期特斯拉等人形机器人龙头公司展示了优秀的运控技术，随着产业进入快速发展期，市场将更加关注量产情况。
美股复盘
贵金属风暴冲击市场情绪，三大指数集体收跌
受大宗商品巨幅波动引发的紧张情绪推动，昨夜今晨，美股三大指数集体收跌。截至收盘，标普500指数跌0.35%，报6905.74点；纳斯达克综合指数跌0.5%，报23474.35点；道琼斯工业平均指数跌0.51%，报48461.93点。
本周也是经济日程相当清淡的一周，投资者将在周二（北京时间周三凌晨）迎来美联储12月会议纪要，下一个重要日程就是迎接元旦假期的到来。
明星科技股方面，截至收盘，英伟达跌1.21%、苹果涨0.13%、谷歌-A涨0.02%、微软跌0.13%、亚马逊跌0.19%、Meta跌0.69%、博通跌0.78%、台积电跌0.63%、特斯拉跌3.27%。
中概股周一震荡走弱，阿里巴巴跌2.46%、京东跌0.44%、百度涨1.61%、拼多多跌0.75%、哔哩哔哩跌1.24%、蔚来涨4.71%、网易涨0.92%、理想汽车跌1.61%、小鹏汽车跌1.35%、亿航智能跌2.37%。
金银价格持续下挫，纽曼矿业、金田等多股跌超6%。
特斯拉跌超3%，Cybertruck一再跳票，大砍高镍电池材料订单
$特斯拉 (TSLA.US)$ Cybertruck项目的持续延期，已对其供应链造成冲击。韩国电池材料供应商L&F公司周一披露，其与特斯拉在2023年2月签订的3.83万亿韩元供货合同已大幅削减至973万韩元，合同金额减少99%，其原因是供货量发生变化。该材料原计划用于Cybertruck电池，但车型推迟及消费者偏好转移导致实际需求锐减。此外，《通胀削减法案》等政策变动也影响了特斯拉的采购计划。
Meta宣布收购AI智能体公司Manus，为Meta成立以来第三大收购
$Meta Platforms (META.US)$ 宣布收购AI智能体公司Manus以加速人工智能创新，具体交易条款未披露。另据《晚点 LatePost》获悉，Meta以数十亿美元收购开发AI应用Manus的公司蝴蝶效应。这是Meta成立以来第三大收购，花费仅次于WhatsApp和Scale AI。在Meta收购前，Manus正以20亿美元估值进行新一轮融资。Meta表示，Manus的人才将加入团队，将继续运营并出售Manus服务，将把Manus服务整合到产品中。
亚马逊年内走势在七巨头中垫底，但华尔街看好其明年大幅上涨
$亚马逊 (AMZN.US)$ 股票在2025年的表现并不亮眼，这家电商与云计算巨头的股价年内仅上涨6%，明显跑输同期上涨18%的标普500指数，在“七巨头”（Magnificent Seven）中表现也是最差的。作为对比，“七巨头”中表现最好的谷歌今年已大涨66%，主要受益于市场对其新一代Gemini 3模型的乐观预期。分析人士指出，亚马逊云服务（AWS）业务销售增速放缓，以及市场对其人工智能（AI）商业化能力的褒贬不一，是导致投资者情绪喜忧参半的主要原因。尽管如此，华尔街依然力挺亚马逊，甚至有机构将其列入2026年的“首选股票”名单。
软银将以40亿美元收购数据中心公司DigitalBridge
$软银集团(ADR) (SFTBY.US)$ 同意收购私募股权公司 $DigitalBridge Group (DBRG.US)$ ，这笔交易对这家数据中心投资者的估值为40亿美元（包括债务）。两家公司在周一的声明中表示，这家日本企业集团将以每股16美元的现金收购在纽约上市的DigitalBridge，此次收购是软银推动投资数字基础设施的一部分，推动了人工智能的繁荣。两家公司表示，该交易较DigtalBridge12月26日的收盘价溢价15%。该交易预计将在2026年下半年完成，等待监管部门的批准。
诺和诺德降低司美格鲁肽在华定价
据第一财经，近期在多个省份的药品采购平台上，都出现了进口减肥药司美格鲁肽注射液降价的信息。据悉，这是厂家 $诺和诺德 (NVO.US)$ 主动调价后的结果，一些电商平台也在跟进调整相关产品价格。司美格鲁肽在中国市场的专利即将于今年三月到期，多家本土企业已经准备退出价格更便宜的仿制药。
Lululemon深陷罕见夺权风暴
深陷管理层困境的知名运动服饰零售商 $Lululemon Athletica (LULU.US)$ 正面临一场罕见的权力斗争：公司创始人奇普·威尔逊启动了一场赶走公司现有董事会的攻势。威尔逊在声明中表示，Lululemon要实现持续发展，亟需具备远见的创意型领导力，而公司现任董事会成员并不具备这些关键能力。他指出，引入新的领导层对于重新定义Lululemon，并开启公司下一阶段的成功篇章至关重要。
成交额TOP20
港市前瞻
北水减仓港股超34亿港元，买入招商银行近10亿港元，卖出中国移动超14亿港元
12月29日（周一），南下资金净卖出港股34.14亿港元。
$招商银行 (03968.HK)$、$华虹半导体 (01347.HK)$、$江西铜业股份 (00358.HK)$分别获净买入9.71亿港元、2.62亿港元、2,259万港元；
$中国移动 (00941.HK)$、$阿里巴巴-W (09988.HK)$、$紫金矿业 (02899.HK)$分别遭净卖出14.5亿港元、10.24亿港元、6.22亿港元。
中芯国际：拟购买中芯北方49%股权，交易价格406亿元
$中芯国际 (00981.HK)$ 公告称，公司拟向国家集成电路基金等5名中芯北方股东发行股份购买其所持有的标的公司49.00%股权，交易价格4,060,091.00万元。本次交易完成后，中芯国际将持有中芯北方100.00%的股权，中芯北方将成为公司的全资子公司。中芯北方主要为客户提供不同工艺平台的12英寸集成电路晶圆代工及配套服务。本次交易有利于进一步提高上市公司资产质量、增强业务上的协同性，促进上市公司的长远发展。交易前后上市公司的主营业务范围不会发生变化。
零跑汽车：依据激励方案413.9万股解禁H股将在二级市场择机减持
$零跑汽车 (09863.HK)$ 公告，宁波景航为本公司员工激励计划平台，持有本公司12,806,500股H股，其执行事务合伙人为朱江明先生。依据激励方案，现已有4,138,950股H股解禁，该部分股份将会依据被激励对象的要求在二级市场择机减持。紧随减持后，朱江明先生及傅利泉先生及所属的本公司单一最大股东集团合共持有本公司204,961,588股H股及128,517,839股内资股，合共占本公司已发行总股数的23.45%。
今日关注
关键词：美国12月芝加哥PMI，英矽智能、卧安机器人等港股上市
经济数据方面，可关注12月芝加哥PMI数据。
22:00 美国10月FHFA房价指数月率
22:45 美国12月芝加哥PMI
新股方面，港股12月30日6家公司齐鸣锣，这6家公司分别为“家庭机器人系统提供商” $卧安机器人 (06600.HK)$ 、“实时数据基础设施及分析解决方案供应商” $迅策 (03317.HK)$ 、“Physical AI第一股”18C公司 $五一视界 (06651.HK)$ 、“AI驱动药物发现及开发企业” $英矽智能 (03696.HK)$ 、“预制钢结构建筑分包服务提供商” $美联股份 (02671.HK)$ 、“中国高端国货护肤品牌” $林清轩 (02657.HK)$ 。
牛牛晨读：
当价格开始上扬时，这只股票的交易额越小，情况越乐观。
——安德烈•科斯托兰尼
AI持仓军师上线！一键洞悉持仓，机会风险全掌握
编辑/Rocky