一周前瞻 | 非农、CPI“双响炮”！就业通胀罕见扎堆公布；AI与机器人大战升级，春节前后新大模型相继发布；中芯国际、Coinbase等公司即将放榜

富途资讯 · 02/08 15:58

重磅日程一览

AI与机器人大战升级！千问、豆包、元宝、文心相继发起活动

2月，全球AI领域将密集呈现一系列关键进展。中国方面，春节前后成为AI应用推广的核心窗口。2月1日至2月17日， $腾讯控股(00700.HK)$ “元宝”启动分10亿元现金活动。 $百度集团-SW(09888.HK)$ 文心自1月26日起持续至3月12日投放5亿元现金红包。2月6日， $阿里巴巴-W(09988.HK)$ 旗下千问APP宣布投入30亿元开启春节攻势，并于2月7日将免单卡有效期延长至2月28日，全面接入盒马、淘宝闪购等生态服务。

此外，宇树科技于1月26日宣布成为央视总台“2026春晚机器人合作伙伴”，这将是宇树机器人第三次登上央视春晚。

同时，多家中国公司计划发布新一代模型：DeepSeek预计于2月发布编程能力强大的V4模型；字节跳动与阿里巴巴也计划在春节前后分别发布豆包2.0与通义千问3.5模型。

海外方面，2月同样有多项产品更新与商业化举措。马斯克旗下xAI计划在2月对其大语言模型Grok进行重大升级。OpenAI据悉将于本月推出聊天机器人广告服务。苹果计划发布一个由谷歌Gemini驱动的、更加个性化的Siri版本。

美国非农就业与通胀数据罕见扎堆公布

由于美国政府近期经历了“短暂停摆”，非农数据将推迟至2月11日发布，下周将出现美非农就业报告和CPI扎堆公布的稀罕现象。只要数据结果好于投资者的担忧，它们可能有助于重振市场信心，以应对近期的恐慌性抛售潮。

目前市场对1月非农就业增长的预期集中在6-8万区间，若低于这个数字将会点燃降息的讨论。CPI数据则需关注年初季节性涨价压力。若出现“就业弱+通胀强”的组合，将构成最大市场风险。

考虑到凯文·沃什（Kevin Warsh）已被提名为特朗普政府的美联储主席人选，美联储对其双重使命的评估可能发生何种转变，此刻显得尤为关键。

中国金融与通胀数据

中国将公布1月金融与通胀数据。财通证券预计1月CPI同比小幅下行0.4%，PPI同比下行1.5%；浙商证券则预测CPI同比增长0.6%，PPI同比下行1.8%。

金融数据方面，“开门红”的成色受关注，财通证券预计1月新增社融7.38万亿元；浙商证券预测相对保守，预计新增社融6.9万亿元。

美伊唇枪舌剑、美军航母箭在弦上

当地时间2月6日，特朗普表示，美国与伊朗进行了“非常好的会谈”，而且伊朗“非常渴望”达成协议。他表示，下周美国将再次与伊朗谈判。他重申伊朗不能拥有核武器。特朗普还授权其政府对与伊朗有贸易往来的国家实施关税措施，但暂未立即加征任何新关税。

然而，市场预期谈判取得突破的难度较大，因双方立场存在根本分歧：美方要求达成涵盖核、导弹及地区活动的全面协议，而伊方坚持谈判只聚焦核问题，并以解除制裁为核心诉求。

目前双方尚未确定下一轮核谈判的日期。石油市场正在密切关注中东紧张局势，寻找任何原油供应可能中断的迹象。

港美股财报季继续！中芯国际、Coinbase、Coreweave等公司等将陆续公布业绩

未来一周，美股传统行业股票例如 $麦当劳(MCD.US)$ 、 $可口可乐(KO.US)$ 、 $T-Mobile US(TMUS.US)$ 、 $英国石油(BP.US)$ 等公司将业绩，医药巨头 $阿斯利康(AZN.US)$ 、 $Moderna(MRNA.US)$ 也将发布财报。

上周市场大跌，投资者将集中关注于近期剧烈波动的AI应用与软件股板块以及关键科技公司，投资者可关注 $Applovin(APP.US)$ 和 $Unity Software(U.US)$ 等公司的业绩。

另外，汽车股 $Rivian Automotive(RIVN.US)$ 、 $福特汽车(F.US)$ ，加密货币概念股 $Coinbase(COIN.US)$ 、 $Robinhood(HOOD.US)$ 也于下周放榜。

第四季度财报季依然强劲。据John Butters称，截至周四，标普500指数成分公司报告的第四季度盈利增长率为13%，优于上周末的数据。美银美林私人银行首席投资官Chris Hyzy表示：“无论如何，我们都不认为美国市场的机会已经结束。”

港股方面，国产晶圆代工双雄$中芯国际(00981.HK)$、$华虹半导体(01347.HK)$，游戏巨头 $网易-S(09999.HK)$ 将于下周披露业绩。

港股IPO持续火热，澜起科技周一正式登陆港股，爱芯元智、先导智能接踵而至

$澜起科技(06809.HK)$周五富途暗盘收涨39.77%，报149.4港元，每手100股，不计手续费，一手赚4251港元。该公司将于2月9日正式上市，此次发行获得了包括阿里巴巴、摩根大通在内的基石投资者4.5亿美元的强力支持，其2025年净利润预计最高增长66% 的强劲业绩，凸显了市场对其在AI与数据中心芯片领域增长潜力的高度认可。下周，芯片制造商 $爱芯元智(00600.HK)$ 半导体、“智能装备企业” $先导智能(00470.HK)$ 和 $乐欣户外(02720.HK)$ 也将登陆港股。